На конец II кв. 2023 года, ПАО "Аэрофлот" - рискованное, значительно закредитованное, частично ликвидное, неэффективное предприятие. На 1 рубль собственного капитала приходится 7.9 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на -13%. Общая задолженность компании состоит из 728 843.5 млн рублей долгосрочных обязательств и 270 037.0 млн текущих. Текущие обязательства включают в себя 225 232.7 млн срочных и 44 804.3 млн краткосрочных рублей. Ликвидность по срочным обязательствам недостаточная, по менее срочным - достаточная. В отчётном периоде компания погасила 22 600.0 млн рублей долгосрочных и заняла 22 578.3 млн рублей краткосрочных денег. Инвестиционный риск высокий. Предприятие некредитоспособное. ЛИСП рейтинг: rlCC
ПАО "Аэрофлот"
Общие сведения
ПАО "Аэрофлот" | |
---|---|
ИНН | 7712040126 |
Полное наименование | Публичное акционерное общество "Аэрофлот" |
Вид экономической деятельности | Перевозка воздушным пассажирским транспортом, подчиняющимся расписанию |
Сектор рынка по ОКВЭД | Деятельность воздушного и космического транспорта |
Юридический адрес | 119019, г. Москва, ул. Арбат, д. 1 |
Сайт компании | https://www.aeroflot.ru/ru-ru/ |
Эксперное мнение | https://fapvdo.ru/db-7712040126/ |
Облигации ПАО "Аэрофлот"
Акции ПАО "Аэрофлот"
Основные финансовые показатели ПАО "Аэрофлот"
II квартал 2023 г. | |
---|---|
Единица измерения | Тысячи рублей |
Уставный капитал | 3 975 771 |
Внеоборотные активы | 624 059 551 |
Оборотные активы | 248 416 717 |
Капитал и резервы | -149 522 823 |
Долгосрочные обязательства | 728 843 460 |
Краткосрочные обязательства | 293 155 631 |
Ресурсная база | 872 476 268 |
Финансовое состояние ПАО "Аэрофлот"
Динамика финансового состояния и финансовой устойчивости ПАО "Аэрофлот"
Описание
Компания ПАО "Аэрофлот" показала в отчётном периоде незначительный рост финансового состояния. и снижение финансовой устойчивости на -6%. Разница между показателями сократилась с 9п до 7п.
Уровни финансового состояния и финансовой устойчивости предприятия должны находиться как можно ближе друг к другу и "смотреть" в одном направлении. Рекомендованная разница в показателях, до 10 пунктов.
Финансовое результаты ПАО "Аэрофлот"
Динамика доходов и долгов ПАО "Аэрофлот"
Описание
К концу отчётного периода доход предприятия достиг отметки в 277 055 млн рублей.
Долг, ПАО "Аэрофлот", вырос на 20% и составил 998 880 млн рублей.
* Нет данных по финансовым результатам за 2022 период.
Под долгом предприятия подразумевается заёмный капитал ПАО "Аэрофлот" на конец отчётного периода. Идеальное соотношение дохода к долгу: долг падает - доход растёт; доход выше долга.
II квартал 2023 г. | |
---|---|
Единица измерения | Тысячи рублей |
Выручка | 205 408 660 |
Себестоимость продаж | -214 620 091 |
Коммерческие расходы | -2 729 573 |
Управленческие расходы | -5 103 725 |
Доходы от участия в других организациях | 61 614 |
Проценты к получению | 3 902 244 |
Проценты к уплате | -21 718 805 |
Прочие доходы | 67 682 601 |
Прочие расходы | -135 344 518 |
Налог на прибыль | 20 780 924 |
Чистая прибыль
Динамика чистой прибыли ПАО "Аэрофлот"
Описание
Чистая прибыль ПАО "Аэрофлот" в отчётном периоде составила -81 680.7 млн рублей. Предприятие убыточное.
* Нет данных по финансовым результатам за 2022 период.
Чистая прибыль складывается из совокупного дохода компании за вычетом себестоимости продаж, коммерческих и управленческих расходов, уплаты процентов по обязательствам и налоговых отчислений.
Закредитованность
Динамика закредитованности ПАО "Аэрофлот"
Описание
Закредитованность ПАО "Аэрофлот": 7.9, что на 57% меньше чем в прошлом отчётном периоде.
Закредитованность предприятия отражает отношение заёмного капитала к собственному. Максимально-допустимое значение: 1.5. При бо́льших показателях, компания считается закредитованной.
Денежные потоки ПАО "Аэрофлот"
II квартал 2023 г. | |
---|---|
Единица измерения | Тысячи рублей |
Операционный | -45 219 259 |
Инвестиционный | -23 242 263 |
Финансовый | 26 765 365 |
Совокупный | -41 696 157 |
Входящие денежные потоки | 71 984 624 |
Исходящие денежные потоки | 64 938 420 |
Описание
Баланс денежных потоков ПАО "Аэрофлот" нарушен в сторону излишка средств на сумму: 7 046 204 тыс рублей.
Денежные потоки компании позволяют отследить движение средств и оценить степень их излишка или недостатка.
Ликвидность ПАО "Аэрофлот"
Динамика ликвидности по краткосрочным обязательствам
Описание
Ликвидность ПАО "Аэрофлот" по срочным обязательствам недостаточная. На балансе компании: высоколиквидных активов на 114 527 336 тыс рублей, кредиторской задолженности на 225 232 732 тыс рублей. Дефицит ликвидности составляет 110 705 396 тыс рублей.
Ликвидность по краткосрочным обязательствам достаточная. На балансе компании: дебиторской задолженности 111 893 333 тыс рублей, краткосрочных обязательств на 44 804 280 тыс рублей. Профицит ликвидности составляет 67 089 053 тыс рублей.
Общий дефицит ликвидности по текущим обязательствам: 43 616 343 тыс рублей.
Ликвидность - способность компании погасить обязательства перед кредиторами и партнёрами на момент составления баланса при условии, полного погашения контрагентами долгов перед организацией.
Оценка инвестиционного риска
УИР зависит от финансового состояния компании и компенсируется путём оптимальной доли ценных бумаг в портфеле.
Инвестиционные показатели за II квартал 2023 г.
- УКС предприятия: 16 и соответствует 5-му классу. Предприятие некредитоспособное, максимальный риск для инвестиций.
- Финансовое состояние: 26 - рискованное. Структура капитала неудовлетворительна. Угроза потери инвестиций средняя.
- Финансовая устойчивость: 33 - низкая. Высокий риск дефолта. Имеются трудности по погашению задолженностей
- Эффективность бизнеса: 0. Предприятие неэффективное.
ЛИСП рейтинг ПАО "Аэрофлот"
Отчётный период | Доля бумаг в портфеле, % | Инвестиционный риск | Вероятность банкротства, % | ЛИСП рейтинг |
---|---|---|---|---|
2016 г. | 3.28 | средний | 5.3 | rlBBB |
2017 г. | 4.12 | минимальный | 1.8 | rlA+ |
2018 г. | 2.26 | умеренный | 12.9 | rlB+ |
2019 г. | 2.16 | умеренный | 14.8 | rlB |
2020 г. | 2.49 | умеренный | 11.1 | rlBB- |
2021 г. | 1.43 | высокий | 56.7 | rlCC |
2022 г. | 1.54 | высокий | 56.7 | rlCC |
II квартал 2023 г. | 1.48 | высокий | 56.7 | rlCC |
Экспертное заключение
Проведённый финансовый анализ ПАО "Аэрофлот" за II квартал 2023 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании: Инвестиционная вероятность банкротства: 56.7%
Статистическая вероятность банкротства: 37.8%
❌ Ликвидность: недостаточная
❌ Закредитованность: 7.9
❌ Уровень Эффективности Бизнеса: 0
❌ Уровень КредитоСпособности: 16
❌ Уровень Инвестиционного Риска: 1.48
❌ Чистая прибыль: отрицательная
✔ Деятельность компании: не финансовая
Целесообразность инвестирования по купонной доходности: сильно отрицательная
На момент составления отчётности, вероятность получения дохода при инвестициях в облигации ПАО "Аэрофлот", значительно ниже риска потери инвестиций.