Так совпало, а может мои подписчики что-то чувствуют, но так или иначе несколько последних контор были не очень надёжны с точки зрения финансового состояния. И не важно, что это были за конторы — АО или ПАО, сегодняшнее ООО не намного крепче предыдущих контор.
Финансовый анализ ООО «Трейд Менеджмент»
Анализ финансового состояния ООО «Трейд Менеджмент» проводится с целью оценки:
- финансовой устойчивости;
- риска ведения бизнеса;
- инвестиционного риска
с использованием бухгалтерской отчётности по российским стандартам (РСБУ)
Все выводы о финансовом состоянии предприятия действительны на момент составления бухгалтерского баланса и актуальны в течение следующего финансового года.
❗ Чтобы личные симпатии и антипатии не влияли на объективность анализа, я не читаю пресс-релизы компаний, я не интересуюсь их сферой деятельности, мне всё равно, как компанию превозносят сторонники и как её топят конкуренты. Я смотрю на финансовое состояние конторы и делаю вывод, в котором меня уже никто не переубедит.
Отчётный период — 2020 г.
Расчёт финансовых показателей ООО «Трейд Менеджмент» проводился с помощью специализированного программного обеспечения программного обеспечения «ЛИСП» — Личный Инвестиционный Советник Профессиональный, по авторской скоринговой модели финансового анализа.
Ликвидность баланса
⭐ — ликвидность баланса 25%. При этом, чтобы покрыть наиболее срочные и краткосрочные обязательства, предприятию требуется дополнительно 1,2 млрд рублей, которых у предприятия нет. Но если рассматривать всю картину целиком и учитывая более-менее стабильные финансовые показатели, подчёркиваю, не высокие, а стабильные, то можно предположить, что предприятие выживает за счёт денежного потока, что не добавляет ликвидности и не делает предприятие надёжным. Засорился «кран» денежного потока и всё — нет конторы.
Имущественное положение
⭐ — заёмный капитал ЗК сократился на на 27% по сравнению с предыдущим отчётным периодом. Собственный капитал СК вырос на 47% за тот же период. Однако доля собственных оборотных средств невелика и нестабильна. Учитывая то, что сокращаются объёмы текущих и долгосрочных обязательств, можно предположить, что ООО «Трейд Менеджмент» не имеет достаточное количество средств на развитие бизнеса, а все заработанные деньги идут на погашение долгов.
Показатели ликвидности
Б — практически все показатели ликвидности ниже критических значений. Общая платёжеспособность L1 ООО «Трейд Менеджмент» недостаточная. Предприятие может погасить только 42% всех своих обязательств.
Текущей ликвидности L4 недостаточно — 79%, чтобы погашать долги в течении года.
Показатели финансовой устойчивости
Б — очень низкие показатели финансовой устойчивости. Предприятие закредитованное, но достаточно уверенно старается снизить долю долгового бремени. В целом, стабильные показатели свидетельствуют о том, что предприятие пытается рассчитаться с текущими долгами не за счёт новых займов, а за счёт собственного денежного потока, что несомненно вызывает как минимум уважение.
Финансовое состояние
Б — Финансовое состояние ООО «Трейд Менеджмент» крайне низкое. Предприятие крайне неустойчивое с финансовой точки зрения.
Общий уровень финансового состояния оценивается как стабильный. Общий показатель — 11 баллов.
Финансовая устойчивость
Б — Предприятие несостоятельное. Не следует исключать банкротство и объявление дефолта по ценным бумагам.
Общий уровень финансовой устойчивости оценивается как стабильный. Общий показатель — 6 балл0в.
Финансовые результаты
Выручка за отчётный период сократилась почти на 1 млрд рублей, что на 13% меньше предыдущего периода. На 44% сократилась и чистая прибыль.
Рентабельность снизилась на 2 пункта и составляет всего 2%.
Облигации ООО «Трейд Менеджмент»
На фондовом рынке ООО «Трейд Менеджмент» представлено следующими облигациями: код ISIN/купонная доходность
- RU000A1014V7 — 13,25%
Инвестиционный риск
Уровень инвестиционного риска — максимальный. Доля облигаций ООО «Трейд Менеджмент» от общей доли активов может достигать 0,43%
Экспертное заключение
? Предприятие рискованное и ведёт рискованный бизнес. Низкая рентабельность 2,3% не позволит рассчитаться со всеми долгами в ближайшие 20 лет. При выручке 5,6 млрд, чистая прибыль составляет 130 млн. Это свидетельствует о том, что ООО «Трейд Менеджмент» никогда не выберется из долгов и всегда будет занимать. И как только инвестор перестанет давать в долг не трудно догадаться, что произойдёт с предприятием. Кстати, это относится ко всем рискованным конторам. Именно поэтому инвесторов и убеждают высокими рейтингами и красивыми пресс-релизами вкладываться в рискованные предприятия.
Расчётный рейтинг ЛИСП: ruD
Мониторинг финансового состояния: ежеквартально
Вероятность дефолта (среди предприятий с таким же рейтингом): больше 75%
В ближайших разборах
Вы можете оставить заявку на анализ интересующей вас конторы в комментарии под статьёй.
Обязательные условия: 1 коммент -> 1 контора; полное название и ИНН предприятия.
Важные ссылки
❗ Политика предоставления информации
? Рекомендуемая литература
? Справочник терминов и понятий