Рейтинг ООО «Брусника. Строительство и девелопмент» — 2021 — III кв

ООО «Брусника. Строительство и девелопмент» пишет о себе, что родились аж в 2004 году и специализируются на строительстве жилых многоэтажных домов. На самом деле дела обстоят таким образом. Финансовая отчётность именно этого предприятия, которое себя называет «Брусникой», существует только с 2018 года. Точная дата рождения конторы — 11.07.2018 г. Кем была «Брусника» в прошлой жизни и почему произошла реинкарнация непонятно. Что касается строительства, то и тут предприятие лукавит, так как само ничего не строит, а только занимает деньги и из этих денег финансирует тех, кто строит.

Кстати, сегодня у них размещение очередного (третьего) выпуска.

Рейтинг ООО "Брусника. Строительство и девелопмент" - 2021 - III кв

Общие сведения

ИНН: 6685151087

Полное наименование юридического лица: Общество с ограниченной ответственностью «Брусника. Строительство и девелопмент»

ОКВЭД: 70.10.2 — Деятельность по управлению холдинг-компаниями

Сектор рынка по ОКВЭД: Деятельность головных офисов; консультирование по вопросам управления

Официальный сайт компании

Карточка предприятия на Яндексе и отзывы о компании

Все выводы о финансовом состоянии предприятия действительны на момент составления бухгалтерского баланса (РСБУ).

❗ Политика предоставления информации

Финансовое состояние ООО «Брусника. Строительство и девелопмент»

Финансовое состояние и финансовая устойчивость предприятия — два важных коррелирующих параметра. Линии должны находиться как можно ближе друг к другу и «смотреть» в одном направлении. Чем выше разница, тем выше риск.

Динамика финансового состояния и финансовой устойчивости
Динамика финансового состояния и финансовой устойчивости

Снижение уровня финансового состояние к концу отчётного периода составило — 29%, снижение уровня финансовой устойчивости — 10%. Разница между показателями сократилась с 13 баллов до 3.

Уровень финансового состояния
Уровень финансового состояния

Финансовое состояние — 55 баллов, минимально-допустимого уровня. Финансовое положение с преобладанием заёмных средств.

Уровень финансовой устойчивости
Уровень финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость — 59 баллов. Умеренный риск банкротства. Риск дефолта минимальный.

Платёжеспособность

Коэффициент общей платёжеспособности отражает возможность предприятия погасить все свои обязательства за счёт всех своих активов. Минимальное значение — 1.0

Динамика платёжеспособности ООО "Брусника. Строительство и девелопмент"
Динамика платёжеспособности ООО «Брусника. Строительство и девелопмент»

Платёжеспособность предприятия на конец отчётного периода — 0.1

Платёжеспособность нестабильна и не превысит к концу финансового года предыдущий уровень. Снижение платёжеспособности за III квартал 2021 года составило 49%

Финансовые результаты

Под долгом предприятия подразумевается весь заёмный капитал на конец отчётного периода. Идеальное положение дохода к долгу на графике: долг падает — доход растёт; доход выше долга.

Динамика доходов и долгов ООО "Брусника. Строительство и девелопмент"
Динамика доходов и долгов ООО «Брусника. Строительство и девелопмент»

За отчётный период, доход предприятия составил 1.9 млрд рублей. Теоретически к концу года он может достигнуть отметки 2.3-2.5 млрд.

Заёмный капитал к концу периода вырос на 80% и составил 10.2 млрд рублей.

Чистая прибыль

Кривая чистой прибыли должна быть, как можно ближе к трендовой линии. Направление трендовой линии и чистой прибыли — вверх.

Динамика чистой прибыли ООО "Брусника. Строительство и девелопмент"
Динамика чистой прибыли ООО «Брусника. Строительство и девелопмент»

Чистая прибыль предприятия имеет тенденцию к дальнейшему росту. Рост чистой прибыли за отчётный период составил — 29%.

Эффективность

Динамика общей эффективности
Динамика общей эффективности

Общая эффективность предприятия — средняя. Рост общей эффективности предприятия незначительный.

Уровень общей эффективности
Уровень общей эффективности

Общая оценка эффективности предприятия — 15 баллов. Предприятие средней эффективности. Возможно, что эффективность упёрлась в свой потолок.

Инвестиционный риск

Уровень инвестиционного риска ООО "Брусника. Строительство и девелопмент"
Уровень инвестиционного риска ООО «Брусника. Строительство и девелопмент»

Уровень инвестиционного риска — умеренный. Доля облигаций ООО «Брусника. Строительство и девелопмент», от общей доли активов инвестиционного портфеля, может достигать 2.85%

Облигации ООО «Брусника. Строительство и девелопмент»

На фондовом рынке, предприятие представлено следующими облигациями:

наименование — доходность эф., %

  1. Брусника-001Р-01 — 12.34
  2. Брусника-001Р-02 — 12.23
  3. Брусника-002P-01 — размещается

Общий облигационный долг: 10 млрд рублей
Средняя доходность: 12.29%

Денежный поток ООО «Брусника. Строительство и девелопмент»

Показатели денежных потоков за отчётный период:

  • Операционный — положительный
  • Инвестиционный — отрицательный
  • Финансовый — положительный

Совокупный денежный поток: 1.25 млрд рублей (положительный)

Кредитоспособность ООО «Брусника. Строительство и девелопмент»

Рейтинг ООО "Брусника. Строительство и девелопмент" - 2021 - III кв
Уровень кредитоспособ-ности ЛИСП

Уровень кредитоспособности компании определяется её классом. Устанавливается 3 класса заемщиков:

  • 1-й класс — уровень кредитоспособности ЛИСП — 1.00-1.10
  • 2-й класс — уровень кредитоспособности ЛИСП — 1.11-2.40
  • 3-й класс — уровень кредитоспособности ЛИСП — 2.41-3.00

Заёмщик 2-го класса — требуется взвешенное решение при кредитовании заёмщика.

Рейтинг ООО «Брусника. Строительство и девелопмент»

Рейтинг компании напрямую зависит от уровня инвестиционного риска. Инвестиционный риск рассчитан по авторской методике «Скоринговая модель финансового анализа коммерческих предприятий «ЛИСП» и прошёл двухгодичную апробацию на финансовых показателях российских компаний.

Рейтинг ЛИСП

Рейтинг ООО "Брусника. Строительство и девелопмент" - 2021 - III кв
Рейтинг ЛИСП

На основании рассчитанных коэффициентов финансового состояния предприятия, по итогам III кв 2021 финансового года, ООО «Брусника. Строительство и девелопмент» был присвоен рейтинг ЛИСП на уровне ruBB+ по национальной шкале.

Рейтинг-статистика с 2017 по III кв 2021 гг.

Рейтинг ООО "Брусника. Строительство и девелопмент" - 2021 - III кв
Динамика изменений рейтинга

Рейтинг от «АКРА»: A-(ru)
Рейтинг от «Эксперт РА»: ruBBB+
Кредитный скоринг Интерфакса: нет
Индекс Финансового Риска RusBonds: 21
Индекс Платежной Дисциплины RusBonds: 83
Индекс Должной Осмотрительности RusBonds: 15

Экспертное заключение

❗ ООО «Брусника. Строительство и девелопмент» — рискованное предприятие несмотря на умеренный инвестиционный риск. Собственная выручка за отчётный период составила 4 млн рублей. Основной источник доходов, это участие в других организациях и проценты от инвестиционной деятельности. 30% от чистой прибыли реинвестирует в себя.

Малоэффективное. Эффективность показана за счёт чистой рентабельности доходов, так как расходы относительно низкие.

Предприятие на пороге закредитованности. Заёмный капитал превосходит собственный в 1.7 раза. Весь долг предприятия долгосрочный.

Операционный денежный поток положительный — 1.3 млрд рублей, за счёт низкой кредиторской задолженности, снижения дебиторской задолженности и высокого, 1.25 млрд рублей, чистого дохода.

Инвестиционная деятельность не приносит, пока, своих дивидендов. Инвестиционный денежный поток отрицательный — минус 5 млрд. рублей, Инвестиционная деятельность организована за счёт займов, которые формируют положительный финансовый денежный поток на 4.9 млрд.

Без учёта размещаемого выпуска, в 2022 году, предприятие должно погасить купонов на общую сумму 931 млн рублей, что на 400 млн рублей меньше генерируемого потока от операционной деятельности. Новый выпуск скорее всего уложится в эту разницу.

Предприятие полностью зависимо от успехов других контор, которых «Брусника» доит, а также от заёмных средств с биржи.

Инвестиционная вероятность банкротства: 7.9%

Статистическая вероятность банкротства: 5.3%

Целесообразность инвестирования: +5.7

Инвестиционный риск оправдан высокой купонной доходностью. Вероятность получения дохода при инвестициях в облигации ООО «Брусника. Строительство и девелопмент» выше риска потери инвестиций.

Желаю вам доходных инвестиций. С уважением, Алексей Степанович Галицкий.

Другие эмитенты ВДО

4.4 7 голоса
Рейтинг
Подписаться
Уведомить о
guest
13 комментариев
Старые
Новые Популярные
Межтекстовые Отзывы
Посмотреть все комментарии