Рейтинг ООО «ДиректЛизинг» — 2021 — III кв

ООО «ДиректЛизинг» — лизинговая компания имеющая дело с финансами, а любая финансовая (лизинговая) контора рискована сама по себе. Однако, рассматриваемое предприятие несколько выбивается из общей картины лизинговых контор. Во-первых, компания не закредитована, во-вторых, после резкого взлёта и укрепления финансового состояния, не произошёл такой-же резкий откат к прежним показателям, а компания передохнула в 2020-м и продолжила свой финансовый рост в 2021 году. В-третьих, чувствуется, что в компании отслеживают своё финансовое состояние. Как это проявляется в отчётности, изучаем.

Общие сведения

ИНН: 7709673048

Полное наименование юридического лица: Общество с ограниченной ответственностью «ДиректЛизинг»

ОКВЭД: 64.91 — Деятельность по финансовой аренде (лизингу/сублизингу)

Сектор рынка по ОКВЭД: Деятельность по предоставлению финансовых услуг, кроме услуг по страхованию и пенсионному обеспечению

Официальный сайт компании

Карточка предприятия на Яндексе и отзывы о компании

Все выводы о финансовом состоянии предприятия действительны на момент составления бухгалтерского баланса (РСБУ).

❗ Политика предоставления информации

Финансовое состояние ООО «ДиректЛизинг»

Финансовое состояние и финансовая устойчивость предприятия — два важных коррелирующих параметра. Линии должны находиться как можно ближе друг к другу и «смотреть» в одном направлении. Чем выше разница, тем выше риск.

Рост уровня финансового состояние к концу отчётного периода составил — 21%, рост уровня финансовой устойчивости — 24%. Стабильность финансовых показателей улучшилась.

Финансовое состояние — 96 баллов, высокого уровня. Рост дебиторской задолженности превышает тем роста кредиторской задолженности.

Финансовая устойчивость — 95 баллов. Минимальный риск банкротства. Возможны трудности по погашению текущих обязательств.

Платёжеспособность

Коэффициент общей платёжеспособности отражает возможность предприятия погасить все свои обязательства за счёт всех своих активов. Минимальное значение — 1.0

Платёжеспособность предприятия на конец отчётного периода — 1.22. Рост платёжеспособности за отчётный период составил 20%

Финансовые результаты

Под долгом предприятия подразумевается весь заёмный капитал на конец отчётного периода. Идеальное положение дохода к долгу на графике: долг падает — доход растёт; доход выше долга.

За отчётный период, доход предприятия составил 424 млн рублей. Прогноз суммы доходов предприятия на конец 2021 года — 500-550 млн рублей

Заёмный капитал к концу периода вырос на 47% и составил 1.3 млрд рублей.

Чистая прибыль

Кривая чистой прибыли должна быть, как можно ближе к трендовой линии. Направление трендовой линии и чистой прибыли — вверх.

Чистая прибыль предприятия возможно достигла в 2020 году своего максимума. Снижение чистой прибыли за отчётный период составило — 34%. Прогноз чистой прибыли к концу финансового года — 8.5-9.0 млн рублей

Эффективность

Общая эффективность предприятия — низкая. Снижение общей эффективности предприятия в отчётном периоде составило — 13%.

Общая оценка эффективности предприятия — 3 балла. Предприятие неэффективное.

Инвестиционный риск

Уровень инвестиционного риска — минимальный. Доля облигаций ООО «ДиректЛизинг», от общей доли активов инвестиционного портфеля, может достигать 4.78%

Облигации ООО «ДиректЛизинг»

На фондовом рынке, предприятие представлено следующими облигациями:

Карта рейтингов облигаций

^{_{*Данные таблицы не отображаются в турбо-страницах}}

Денежные потоки ООО «ДиректЛизинг»

Показатели денежных потоков за отчётный период:

• Операционный — отрицательный — 285 млн рублей
• Инвестиционный — положительный — 25 млн рублей
• Финансовый — положительный — 414 млн рублей
• Совокупный: — положительный — 155 млн рублей

Кредитоспособность ООО «ДиректЛизинг»

Уровень кредитоспособности (УКС) компании определяется её классом.

• 1-й класс — 1.00-1.10 — кредитование не вызывает сомнений
• ✔ 2-й класс — 1.11-2.40 — требуется взвешенное решение при кредитовании
• 3-й класс — 2.41-3.00 — кредитование связано с повышенным риском.

Рейтинг ООО «ДиректЛизинг»

Рейтинг компании напрямую зависит от уровня инвестиционного риска. Инвестиционный риск рассчитан по авторской методике «Скоринговая модель финансового анализа коммерческих предприятий «ЛИСП» и прошёл двухгодичную апробацию на финансовых показателях российских компаний.

Рейтинг ЛИСП

На основании рассчитанных коэффициентов финансового состояния предприятия, по итогам III кв 2021 финансового года, ООО «ДиректЛизинг» был присвоен рейтинг ЛИСП на уровне ruAA+ по национальной шкале.

Рейтинг-статистика с 2017 по III кв 2021 гг.

Рейтинг от «АКРА»: BB-(ru)
Рейтинг от «Эксперт РА»: нет
Кредитный скоринг Интерфакса: B{ru}
Индекс Финансового Риска RusBonds: 25
Индекс Платежной Дисциплины RusBonds: нет
Индекс Должной Осмотрительности RusBonds: 2

Экспертное заключение

❗ ООО «ДиректЛизинг» — предприятие с минимальным инвестиционным риском, незакредитованное, частично неликвидное, неэффективное.

Собственный и заёмный капитал приблизительно одинаковые по объёму. Темп роста собственного капитала выше темпа роста заёмного. Текущие обязательства сократились на 6%, долгосрочные — выросли на 82%. Выросла доля собственных средств в обороте. Показатели ликвидности на уровне оптимальных значений, однако наиболее ликвидных активов недостаточно для погашения срочных обязательств. Дефицит ликвидности составляет 25 млн рублей. Для лизинговой конторы это мелочь, так как они выживают в основном за счёт дебиторской задолженности, которой у предприятия достаточно, чтобы обслуживать текущие обязательства в течение года. Тем не менее, отмечен рост дебиторской задолженности на 61%. Хорошо, если её увеличение не связано с невозвратом.

Доходы предприятия стабильны последние 2 года, однако из-за низкой эффективности бизнеса, чистая прибыль достаточно скромная.

Операционная деятельность компании отрицательная из-за недополученной дебиторской задолженности, вложения средств в оборотные активы, а также не поступивших на счёт денег с доходов будущих периодов. Другими словами, деньги у предприятия есть, но пока только на бумаге. «Опоздавшие» платежи могут привести к кассовому разрыву, но для компании это не новость и подобные финансовые нюансы решаются за счёт краткосрочных и долгосрочных заёмных средств. Так, в отчётном периоде, за счёт долгосрочного займа был погашен краткосрочный долг, увеличен на 50 млн рублей уставный капитал и заштопаны другие финансовые дыры. Почти ничего из 428 млн заёмных долгосрочных денег не пошло на развитие бизнеса. Высокий рейтинг связан с грамотным перераспределением заёмных и собственных средств.

Инвестиционная вероятность банкротства: 0.4%

Статистическая вероятность банкротства: 0.3%

Целесообразность инвестирования: +11

Инвестиционный риск оправдан:
✔ высокой купонной доходностью;
надёжностью финансового состояния.

На момент составления отчётности, вероятность получения дохода при инвестициях в облигации ООО «ДиректЛизинг» значительно выше риска потери инвестиций.

Желаю вам доходных инвестиций. С уважением, Алексей Степанович Галицкий.

Баланс ООО «ДиректЛизинг»

Финансовые коэффициенты ООО «ДиректЛизинг»

Финансовый анализ выполнен с помощью ЛИСП-1.0

Предыдущий финансовый анализ ООО «ДиректЛизинг»

Другие эмитенты ВДО

• ПАО «Белуга групп» — 2021 — III кв — П
• ООО «Урожай» — 2021 — III кв
• ООО «ЭнергоТехСервис» — 2021 — III кв — П