ООО «Электроаппарат» — умеренно рискованное, закредитованное, частично неликвидное, высокоэффективное предприятие. Сразу стоит разобраться с эффективностью. Низкие финансовые показатели и высокая, практически абсолютная, эффективность, в конкретном случае связана с высокой чистой прибылью относительно собственного капитала. Так, собственный капитал компании составляет 42.6 млн рублей, а чистая прибыль в отчётном периоде составила 56.8 млн рублей. Таким образом чистая рентабельность собственного капитала зашкаливает, что нельзя сказать о других показателях эффективности. Справедливая эффективность компании составляет 20%, или 63 балла по 100-балльной шкале.
Заёмный капитал компании превышает собственный в 4.5 раза. Несмотря на 800 миллионный доход и 56-ти миллионную прибыль, собственный капитал вырос только на 6 млн, так как подавляющая часть прибыли была выведена из бизнеса. 83% всего заёмного капитала — это текущие обязательства, которые компания должна погасить в 2022 году. Закрыть 57 млн рублей срочных обязательств с ходу не получится, у компании недостаточно для этого высоколиквидных активов. Проблему можно попытаться решить за счёт дебиторской задолженности, однако она прирастает из года в год, а это значит, что есть место для кассовых разрывов, которые компания закрывает с помощью заёмных средств.
Несмотря на высокую чистую прибыль, операционная деятельность компании убыточная и связано это с недобором 51 млн денег по дебиторской задолженности. В связи с выводом из бизнеса 53 млн рублей, нехватку денег компания решила за счёт краткосрочных заёмных средств на сумму в 47 млн. Кроме того, финансовые краткосрочные проекты компании, принесли ей на счёт ещё 19 млн рублей, однако из всех поступивших денег в казну, 63 млн рублей, в активы компании не было проинвестировано ни копейки. Вот такая математика.
Компания хитрая и я бы не советовал инвесторам перехитрить её.
Общие сведения
ИНН: 6312147088
Полное наименование юридического лица: Общество с ограниченной ответственностью «Электроаппарат»
ОКВЭД: 46.62 — Торговля оптовая станками
Сектор рынка по ОКВЭД: Торговля оптовая, кроме оптовой торговли автотранспортными средствами и мотоциклами
Все выводы о финансовом состоянии предприятия действительны на момент составления бухгалтерского баланса (РСБУ).
❗ Политика предоставления информации
Видеообзор финансового состояния ООО «Электроаппарат»
Скачайте бесплатную версию ЛИСП-ИР для самостоятельного, предварительного, финансового анализа прямо сейчас. Работает с MS Excel 2007 или выше.
Финансовое состояние ООО «Электроаппарат»
Финансовое состояние и финансовая устойчивость предприятия — два важных коррелирующих параметра. Линии должны находиться как можно ближе друг к другу и «смотреть» в одном направлении. Чем выше разница, тем выше риск.
Снижение уровня финансового состояние к концу отчётного периода составил — 19%, снижение уровня финансовой устойчивости — 3%. Сбалансированность финансовых показателей ухудшилась.
Финансовое состояние — 39 баллов, минимально допустимого уровня. Финансовое положение с преобладанием заёмных средств.
Финансовая устойчивость — Х балл. Умеренный риск банкротства. Возможны трудности по погашению текущих обязательств.
Платёжеспособность
Коэффициент общей платёжеспособности отражает возможность предприятия погасить все свои обязательства за счёт всех своих активов. Минимальное значение — 1.0
Платёжеспособность предприятия на конец отчётного периода — 1.07 Снижение платёжеспособности за отчётный период — 7%.
Финансовые результаты
Под долгом предприятия подразумевается весь заёмный капитал на конец отчётного периода. Идеальное положение дохода к долгу на графике: долг падает — доход растёт; доход выше долга.
За отчётный период, доход предприятия составил 837 млн рублей. Прогноз суммы доходов предприятия на конец 2021 года — не проводился
Заёмный капитал к концу периода вырос на 29% и составил 190 млн рублей.
Чистая прибыль
Рост чистой прибыли за отчётный период составил — 44%. Прогноз чистой прибыли к концу финансового года — не проводился
Эффективность
Общая оценка эффективности предприятия — 100 баллов. Предприятие высокоэффективное (с оговорками). Рост общей эффективности предприятия в отчётном периоде составил — 19%.
Инвестиционный риск
Уровень инвестиционного риска — умеренный. Доля облигаций ООО «Электроаппарат», от общей доли активов инвестиционного портфеля, может достигать 2.55%
Облигации ООО «Электроаппарат»
На фондовом рынке, предприятие представлено следующими облигациями:
| Инструмент | ISIN | Доходность, % | Купон, % | НКД | Дата купона | Погашение |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ЭлАп БО-01 | RU000A104WZ7 | 24.49 | 16.00 | 13.15 | 27.06.2024 | 25.06.2026 |
| ЭлАп БО-02 | RU000A106UL6 | 17.30 | 16.00 | 21.92 | 07.06.2024 | 03.09.2027 |
| Облигационный долг, млн руб: 184 | ||||||
Денежные потоки ООО «Электроаппарат»
Показатели денежных потоков за отчётный период:
- Операционный — отрицательный — 7 млн рублей
- Инвестиционный — отрицательный — 0.3 млн рублей
- Финансовый — положительный — 68 млн рублей
- Совокупный: — положительный — 61 млн рублей
Кредитоспособность ООО «Электроаппарат»
Уровень кредитоспособности (УКС) компании определяется её классом:
- 1-й класс — 1.00-1.16 — кредитоспособность высокая, минимальный риск для инвестиций
- 2-й класс — 1.17-1.58 — средняя кредитоспособность, высокий риск для инвестиций
- 3-й класс — 1.59-2.16 — умеренная кредитоспособность, значительный риск для инвестиций
- ✔ 4-й класс — 2.17-2.58 — кредитоспособность низкая, требуется взвешенное решение при инвестировании
- 5-й класс — 2.59-3.00 — предприятие некредитоспособное, максимальный риск для инвестиций
Рейтинг ООО «Электроаппарат»
Рейтинг компании напрямую зависит от уровня инвестиционного риска. Инвестиционный риск рассчитан по авторской методике «Скоринговая модель финансового анализа коммерческих предприятий «ЛИСП» и прошёл двухгодичную апробацию на финансовых показателях российских компаний.
Рейтинг ЛИСП
На основании рассчитанных коэффициентов финансового состояния предприятия, по итогам 2021 финансового года, ООО «Электроаппарат» был присвоен рейтинг ЛИСП на уровне rlBB- по национальной шкале.
Рейтинг-статистика с 2019 по 2021 гг.
Рейтинг от «АКРА»: B+(ru)
Рейтинг от «Эксперт РА»: нет
Кредитный скоринг Интерфакса: BBB-{ru}
Индекс Финансового Риска RusBonds: 11
Индекс Платежной Дисциплины RusBonds: нет
Индекс Должной Осмотрительности RusBonds: 2
Баланс ООО «Электроаппарат»
Финансовые коэффициенты ООО «Электроаппарат»
Экспертное заключение
ООО «Электроаппарат»
Инвестиционная вероятность банкротства: 11.1%
Статистическая вероятность банкротства: 7.4%
Целесообразность инвестирования: +10
Инвестиционный риск оправдан:
✔ высокой купонной доходностью;надёжностью финансового состояния.На момент составления отчётности, вероятность получения дохода при инвестициях в облигации ООО «Электроаппарат» выше риска потери инвестиций.
Для самостоятельного финансового экспресс-анализа бесплатный ЛИСП-ИР скачать
Предыдущий финансовый анализ ООО «Электроаппарат»
Другие эмитенты ВДО
Считаете обзор полезным?