Предыдущий финансовый анализ ООО «Легенда» вы можете изучить перейдя по этой ссылке. Много ли изменений, в финансовом плане, произошло у компании за 9 месяцев 2021 года, предстоит ещё выяснить, а пока обратимся к общедоступной информации. А общедоступная информация на сайте, говорит, что денег у нас куры не клюют, что мы успешные и успешнее нас нет никого, что новые деньги нам нужны, чтобы стать ещё круче и сделать инвестора ещё счастливее. Оооо, я хочу быть счастливым, но прежде, я хочу посмотреть, какие финансовые итоги компания подала в налоговую, а не опубликовала у себя на сайте.
Общие сведения
ИНН: 7840438730
Полное наименование юридического лица: Общество с ограниченной ответственностью «Легенда»
ОКВЭД: 41.20 — Строительство жилых и не жилых зданий
Сектор рынка по ОКВЭД: Строительство зданий
Карточка предприятия на Яндексе и отзывы о компании
Все выводы о финансовом состоянии предприятия действительны на момент составления бухгалтерского баланса (РСБУ).
❗ Политика предоставления информации
Финансовое состояние ООО «Легенда»
Финансовое состояние и финансовая устойчивость предприятия — два важных коррелирующих параметра. Линии должны находиться как можно ближе друг к другу и «смотреть» в одном направлении. Чем выше разница, тем выше риск.
Рост уровня финансового состояние к концу отчётного периода составил — 26%, рост уровня финансовой устойчивости — 8%. Разница между показателями сократилась с 18 баллов до 14.
Финансовое состояние — 45 баллов, минимально-допустимого уровня. Финансовое положение с преобладанием заёмных средств. Угрозы потери инвестиций нет.
Финансовая устойчивость — 58 баллов. Умеренный риск банкротства. Возможны трудности по погашению текущих обязательств.
Платёжеспособность
Коэффициент общей платёжеспособности отражает возможность предприятия погасить все свои обязательства за счёт всех своих активов. Минимальное значение — 1.0
Платёжеспособность предприятия на конец отчётного периода — 0.73
Относительная стабильность платёжеспособности с 2018 года. Прогноз уровня платёжеспособности на конец финансового года — 0.90-0.95
Финансовые результаты
Под долгом предприятия подразумевается весь заёмный капитал на конец отчётного периода. Идеальное положение дохода к долгу на графике: долг падает — доход растёт; доход выше долга.
За отчётный период, доход предприятия составил 1 млрд рублей. Прогноз суммы доходов предприятия на конец 2021 года — 1.2-1.3 млрд рублей
Заёмный капитал к концу периода вырос на 70% и составил 8.6 млрд рублей.
Чистая прибыль
Кривая чистой прибыли должна быть, как можно ближе к трендовой линии. Направление трендовой линии и чистой прибыли — вверх.
Чистая прибыль предприятия — прогрессирующая. Прогноз чистой прибыли к концу финансового года — 210-230 млн рублей
Эффективность
Общая эффективность предприятия — низкая. К концу финансового года, эффективность предприятия останется на уровне прошлогоднего показателя.
Общая оценка эффективности предприятия — 7 баллов. Предприятие низкоэффективное.
Инвестиционный риск
Уровень инвестиционного риска — умеренный. Доля облигаций ООО «Легенда», от общей доли активов инвестиционного портфеля, может достигать 2.57%
Облигации ООО «Легенда»
На фондовом рынке, предприятие представлено следующими облигациями:
наименование — доходность эф./купон., %
- Легенда-001P-02-боб — 12.53/11
- Легенда-001P-03-боб — 14.85/13
- Легенда-001Р-04-боб — 13.19/9.95
Общий облигационный долг: 6.8 млрд рублей
Средняя доходность эф./купон., %: 13.52/11.32
Все выпуски зарегистрированы по упрощённой схеме.
❗ 97% всех дефолтов приходится на облигации с упрощённой регистрацией.
Подробнее…(факт 5)
Денежный поток ООО «Легенда»
Показатели денежных потоков за отчётный период:
- Операционный — положительный — 118 млн рублей
- Инвестиционный — отрицательный — 2.5 млрд рублей
- Финансовый — положительный — 2.8 млрд рублей
- Совокупный: — положительный — 319 млн рублей
Кредитоспособность ООО «Легенда»
Уровень кредитоспособности (УКС) компании определяется её классом.
- 1-й класс — 1.00-1.10 — кредитование не вызывает сомнений
- ✔ 2-й класс — 1.11-2.40 — требуется взвешенное решение при кредитовании
- 3-й класс — 2.41-3.00 — кредитование связано с повышенным риском.
Рейтинг ООО «Легенда»
Рейтинг компании напрямую зависит от уровня инвестиционного риска. Инвестиционный риск рассчитан по авторской методике «Скоринговая модель финансового анализа коммерческих предприятий «ЛИСП» и прошёл двухгодичную апробацию на финансовых показателях российских компаний.
Рейтинг ЛИСП
На основании рассчитанных коэффициентов финансового состояния предприятия, по итогам III кв 2021 финансового года, ООО «Легенда» был присвоен рейтинг ЛИСП на уровне ruBB- по национальной шкале.
Рейтинг-статистика с 2017 по III кв 2021 гг.
Рейтинг от «АКРА»: нет
Рейтинг от «Эксперт РА»: ruBBB-
Кредитный скоринг Интерфакса: B+{ru}
Индекс Финансового Риска RusBonds: 38
Индекс Платежной Дисциплины RusBonds: 85
Индекс Должной Осмотрительности RusBonds: 1
Экспертное заключение
❗ ООО «Легенда» — умеренно рискованное, значительно закредитованное, низкоэффективное, нерентабельное предприятие.
Собственный капитал в 11.3 раза меньше заёмного. Все заёмные средства вкладываются во внеоборотные активы, то есть в те активы, которые на данном отрезке времени не приносят доход. Упор делается на будущее. Правда в будущем придётся ещё и долги отдавать, а учитывая темпы роста заёмного капитала и чистой прибыли, которая не всегда реинвестируется в бизнес, у компании попросту не хватит денег на погашение облигаций и она вынуждена будет занимать вновь.
Оборотные активы приносят предприятию доход в 1 млрд рублей второй год к ряду. Это на 200 млн меньше, чем потребуется компании в 2022 году на выплату амортизации по бумагам. В 2021 году, амортизация по бумагам составила 1.4 млрд. Компания поступила просто, первое погашение на 345 млн она успешно преодолела, после чего взяла заём на 4 млрд рублей.
Предприятие низколиквидное. На данном этапе компания может закрыть все свои срочные обязательства без проблем и с солидным запасом, но в будущем без привлечения новых займов у компании ликвидности не хватит. Оборачиваемость основных средств составляет 871 день. Если не увеличится темп роста дохода компании, то в скором времени она не сможет обслуживать свой долг и придёт она вновь на биржу занять денег под предлогом развития бизнеса.
Инвестиционная вероятность банкротства: 11.1%
Статистическая вероятность банкротства: 7.4%
Целесообразность инвестирования: +2
Инвестиционный риск оправдан высокой купонной доходностью. Вероятность получения дохода при инвестициях в облигации ООО «Легенда» соизмерима с риском потери инвестиций.
Желаю вам доходных инвестиций. С уважением, Алексей Степанович Галицкий.