На конец II кв. 2023 года, АО "Авангард-Агро" - умеренно рискованное, значительно закредитованное, частично неликвидное, неэффективное предприятие. На 1 рубль собственного капитала приходится 33.4 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 3%. Общая задолженность компании состоит из 8 999.9 млн рублей долгосрочных обязательств и 2 761.7 млн текущих. Текущие обязательства включают в себя 2 761.5 млн краткосрочных рублей. Ликвидность по срочным обязательствам достаточная, по менее срочным - недостаточная. В отчётном периоде компания не брала на себя долгосрочных и заняла 818.6 млн рублей краткосрочных денег. Инвестиционный риск умеренно высокий. Кредитоспособность предприятия умеренная. ЛИСП рейтинг: rlBB+
АО "Авангард-Агро"
Общие сведения
| АО "Авангард-Агро" | |
|---|---|
| ИНН | 5722033117 |
| Полное наименование | Акционерное общество "Авангард-Агро" |
| Вид экономической деятельности | Деятельность холдинговых компаний |
| Сектор рынка по ОКВЭД | Деятельность по предоставлению финансовых услуг, кроме услуг по страхованию и пенсионному обеспечению |
| Юридический адрес | 115035, г. Москва, ул. Садовническая, д. 24, стр. 6 |
| Сайт компании | http://avangard-agro.ru/ |
| Эксперное мнение | https://fapvdo.ru/db-5722033117/ |
Облигации АО "Авангард-Агро"
Акции АО "Авангард-Агро"
Основные финансовые показатели АО "Авангард-Агро"
| II квартал 2023 г. | |
|---|---|
| Единица измерения | Тысячи рублей |
| Уставный капитал | 7 290 |
| Внеоборотные активы | 1 782 556 |
| Оборотные активы | 10 331 253 |
| Капитал и резервы | 352 181 |
| Долгосрочные обязательства | 8 999 900 |
| Краткосрочные обязательства | 2 761 728 |
| Ресурсная база | 12 113 809 |
Финансовое состояние АО "Авангард-Агро"
Динамика финансового состояния и финансовой устойчивости АО "Авангард-Агро"
Описание
Компания АО "Авангард-Агро" показала в отчётном периоде незначительный рост финансового состояния. и незначительный рост финансовой устойчивости. Разница между показателями осталась на прежнем уровне.
Уровни финансового состояния и финансовой устойчивости предприятия должны находиться как можно ближе друг к другу и "смотреть" в одном направлении. Рекомендованная разница в показателях, до 10 пунктов.
Финансовое результаты АО "Авангард-Агро"
Динамика доходов и долгов АО "Авангард-Агро"
Описание
К концу отчётного периода доход предприятия достиг отметки в 470 млн рублей.
Долг, АО "Авангард-Агро", вырос на 7% и составил 11 762 млн рублей.
Под долгом предприятия подразумевается заёмный капитал АО "Авангард-Агро" на конец отчётного периода. Идеальное соотношение дохода к долгу: долг падает - доход растёт; доход выше долга.
| II квартал 2023 г. | |
|---|---|
| Единица измерения | Тысячи рублей |
| Управленческие расходы | -4 334 |
| Проценты к получению | 254 215 |
| Проценты к уплате | -460 652 |
| Прочие доходы | 215 705 |
| Прочие расходы | -745 |
| Налог на прибыль | -840 |
Чистая прибыль
Динамика чистой прибыли АО "Авангард-Агро"
Описание
Чистая прибыль АО "Авангард-Агро" в отчётном периоде составила 3.3 млн рублей.
Чистая прибыль складывается из совокупного дохода компании за вычетом себестоимости продаж, коммерческих и управленческих расходов, уплаты процентов по обязательствам и налоговых отчислений.
Закредитованность
Динамика закредитованности АО "Авангард-Агро"
Описание
Закредитованность АО "Авангард-Агро": 33.4, что на 6% больше чем в прошлом отчётном периоде.
Закредитованность предприятия отражает отношение заёмного капитала к собственному. Максимально-допустимое значение: 1.5. При бо́льших показателях, компания считается закредитованной.
Денежные потоки АО "Авангард-Агро"
| II квартал 2023 г. | |
|---|---|
| Единица измерения | Тысячи рублей |
| Операционный | -239 307 |
| Инвестиционный | 9 |
| Финансовый | 224 927 |
| Совокупный | -14 371 |
| Входящие денежные потоки | 464 234 |
| Исходящие денежные потоки | 14 380 |
Описание
Баланс денежных потоков АО "Авангард-Агро" нарушен в сторону излишка средств на сумму: 449 854 тыс рублей.
Денежные потоки компании позволяют отследить движение средств и оценить степень их излишка или недостатка.
Ликвидность АО "Авангард-Агро"
Динамика ликвидности по краткосрочным обязательствам
Описание
Ликвидность АО "Авангард-Агро" по срочным обязательствам достаточная. На балансе компании: высоколиквидных активов на 9 255 822 тыс рублей, кредиторской задолженности на 218 тыс рублей. Профицит ликвидности составляет 9 255 604 тыс рублей.
Ликвидность по краткосрочным обязательствам недостаточная. На балансе компании: дебиторской задолженности 1 055 481 тыс рублей, краткосрочных обязательств на 2 761 510 тыс рублей. Дефицит ликвидности составляет 1 706 029 тыс рублей.
Общий профицит ликвидности по текущим обязательствам: 7 549 575 тыс рублей.
Ликвидность - способность компании погасить обязательства перед кредиторами и партнёрами на момент составления баланса при условии, полного погашения контрагентами долгов перед организацией.
Оценка инвестиционного риска
УИР зависит от финансового состояния компании и компенсируется путём оптимальной доли ценных бумаг в портфеле.
Инвестиционные показатели за II квартал 2023 г.
- УКС предприятия: 58 и соответствует 3-му классу. Умеренная кредитоспособность, высокий риск для инвестиций.
- Финансовое состояние: 60 - минимально допустимого уровня. Угроза потери инвестиций низкая.
- Финансовая устойчивость: 53 - умеренная. Возможны временные трудности с выполнением текущих обязательств.
- Эффективность бизнеса: 2. Предприятие неэффективное.
ЛИСП рейтинг АО "Авангард-Агро"
| Отчётный период | Доля бумаг в портфеле, % | Инвестиционный риск | Вероятность банкротства, % | ЛИСП рейтинг |
|---|---|---|---|---|
| 2016 г. | 3.18 | средний | 6.6 | rlBBB- |
| 2017 г. | 3.20 | средний | 6.6 | rlBBB- |
| 2018 г. | 3.20 | средний | 6.6 | rlBBB- |
| 2019 г. | 2.82 | умеренный | 7.9 | rlBB+ |
| 2020 г. | 3.76 | средний | 3.3 | rlA- |
| 2021 г. | 3.35 | средний | 5.3 | rlBBB |
| II квартал 2022 г. | 3.14 | средний | 6.6 | rlBBB- |
| 2022 г. | 2.82 | умеренный | 7.9 | rlBB+ |
| II квартал 2023 г. | 2.82 | умеренный | 7.9 | rlBB+ |
Экспертное заключение
Проведённый финансовый анализ АО "Авангард-Агро" за II квартал 2023 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании: Инвестиционная вероятность банкротства: 7.9%
Статистическая вероятность банкротства: 5.3%
✔ Ликвидность: достаточная
❌ Закредитованность: 33.4
❌ Уровень Эффективности Бизнеса: 2
✔ Уровень КредитоСпособности: 58
❌ Уровень Инвестиционного Риска: 2.82
✔ Чистая прибыль: положительная
❌ Деятельность компании: финансовая
Целесообразность инвестирования по купонной доходности: 6.2
Инвестиционный риск оправдан:
✔ высокой купонной доходностью
❌ надёжностью финансового состояния
На момент составления отчётности, вероятность получения дохода при инвестициях в облигации АО "Авангард-Агро", выше риска потери инвестиций.
