АО «Бизнес-Недвижимость» — среднего инвестиционного риска, незакредитованное, относительно ликвидное, малоэффективное предприятие. Заёмный капитал компании превышает собственный в полтора раза и обеспечен собственными резервами на 66%. В отчётном периоде собственный капитал значительно снизился за счёт уменьшения добавочного капитала на 27 млрд рублей, что должно было привести к снижению финансового состояния и финансовой устойчивости, однако по факту, финансовое состояние компании несколько укрепилось по сравнению с предыдущим отчётным периодом. Укрепление финансового состояние связано с грамотным перераспределением средств, в частности с сокращением внеоборотных активов и наращиванием оборотных.
Провести такие финансовые подвижки вынудили компанию маленькая чистая прибыль, многомиллиардные зависания денег в дебиторской задолженности и срочная, трёхмиллиардная необходимость погашать кредиторскую задолженность, которой к началу 2021 года у компании накопилось 4 млрд рублей. Для решения внутренних финансовых проблем, компания заняла в долгосрок 2.7 млрд рублей на бирже. В отчётном периоде компанией не было проинвестировано в бизнес ни копейки, средства только изымались. Так, или иначе, но к началу 2022 года, компания подошла с минимальными долгами и неплохим запасом прочности по ликвидности.
Однако всё может изменится, если 7 млрд рублей дебиторской задолженности так и останутся висеть на счетах других компаний. Поэтому, прежде чем доверить собственные средства этой компании, инвестор должен оценить финансовое состояние компании за первое полугодие 2022 года и, если динамика финансового состояния положительная или нейтральная, то можно и вложиться в эту контору долей не более 3.5% от активов инвестиционного портфеля.
Общие сведения
ИНН: 7708797121
Полное наименование юридического лица: Акционерное общество «Бизнес-Недвижимость»
ОКВЭД: 68.32 — Управление недвижимым имуществом за вознаграждение или на договорной основе
Сектор рынка по ОКВЭД: Операции с недвижимым имуществом
Все выводы о финансовом состоянии предприятия действительны на момент составления бухгалтерского баланса (РСБУ).
❗ Политика предоставления информации
Видеообзор финансового состояния АО «Бизнес-Недвижимость»
Скачайте бесплатную версию ЛИСП-ИР-2.0 для самостоятельного, предварительного, финансового анализа прямо сейчас. Работает с MS Excel 2007 или выше.
Финансовое состояние АО «Бизнес-Недвижимость»
Финансовое состояние и финансовая устойчивость предприятия — два важных коррелирующих параметра. Линии должны находиться как можно ближе друг к другу и «смотреть» в одном направлении. Чем выше разница, тем выше риск.
Рост уровня финансового состояние к концу отчётного периода составил — 7%, рост уровня финансовой устойчивости — 4%. Сбалансированность финансовых показателей улучшилась.
Финансовое состояние — 67 баллов, близкое к оптимальному.
Финансовая устойчивость — 75 баллов. Средний риск банкротства.
Платёжеспособность
Коэффициент общей платёжеспособности отражает возможность предприятия погасить все свои обязательства за счёт всех своих активов. Минимальное значение — 1.0
Платёжеспособность предприятия на конец отчётного периода — 1.32 Рост платёжеспособности за отчётный период — 147%.
Финансовые результаты
Под долгом предприятия подразумевается весь заёмный капитал на конец отчётного периода. Идеальное положение дохода к долгу на графике: долг падает — доход растёт; доход выше долга.
За отчётный период, доход предприятия составил 3.9 млрд рублей. Прогноз суммы доходов предприятия на конец 2021 года, 3.5-4.0 млрд рублей — оправдался
Заёмный капитал к концу периода сократился на 6% и составил 13.6 млрд рублей.
Чистая прибыль
Чистая прибыль предприятия нестабильна. Снижение чистой прибыли за отчётный период составило — 71%. Прогноз чистой прибыли к концу финансового года, 310-360 млн рублей — не оправдался
Эффективность
Общая оценка эффективности предприятия — 18 баллов. Предприятие малоэффективное. Снижение общей эффективности предприятия в отчётном периоде составило — 18%.
Инвестиционный риск
Уровень инвестиционного риска — средний. Доля облигаций АО «Бизнес-Недвижимость», от общей доли активов инвестиционного портфеля, может достигать 3.55%
Облигации АО «Бизнес-Недвижимость»
На фондовом рынке, предприятие представлено следующими облигациями:
| Инструмент | ISIN | Доходность, % | Купон, % | НКД | Дата купона | Погашение |
|---|---|---|---|---|---|---|
| БизНед 1Р1 | RU000A1022G1 | 18.14 | 10.45 | 8.82 | 24.05.2024 | 23.08.2024 |
| БизНед 1Р2 | RU000A104BY4 | 11.25 | 10.80 | 14.50 | 21.06.2024 | 18.12.2026 |
| Облигационный долг, млн руб: 4 300 | ||||||
*Данные таблицы не отображаются в турбо-страницах
Денежные потоки АО «Бизнес-Недвижимость»
Показатели денежных потоков за отчётный период:
- Операционный — отрицательный — 9 млрд рублей
- Инвестиционный — положительный — 33 млрд рублей
- Финансовый — отрицательный — 23 млрд рублей
- Совокупный: — положительный — 1 млрд рублей
Кредитоспособность АО «Бизнес-Недвижимость»
Уровень кредитоспособности (УКС) компании определяется её классом:
- 1-й класс — 1.00-1.16 — кредитоспособность высокая, минимальный риск для инвестиций
- ✔ 2-й класс — 1.17-1.58 — средняя кредитоспособность, высокий риск для инвестиций
- 3-й класс — 1.59-2.16 — умеренная кредитоспособность, значительный риск для инвестиций
- 4-й класс — 2.17-2.58 — кредитоспособность низкая, требуется взвешенное решение при инвестировании
- 5-й класс — 2.59-3.00 — предприятие некредитоспособное, максимальный риск для инвестиций
Рейтинг АО «Бизнес-Недвижимость»
Рейтинг компании напрямую зависит от уровня инвестиционного риска. Инвестиционный риск рассчитан по авторской методике «Скоринговая модель финансового анализа коммерческих предприятий «ЛИСП» и прошёл двухгодичную апробацию на финансовых показателях российских компаний.
Рейтинг ЛИСП
На основании рассчитанных коэффициентов финансового состояния предприятия, по итогам 2021 финансового года, АО «Бизнес-Недвижимость» был присвоен рейтинг ЛИСП на уровне rlBBB+ по национальной шкале.
Рейтинг-статистика с 2019 по 2021 гг.
Рейтинг от «АКРА»: нет
Рейтинг от «Эксперт РА»: ruBBB+
Кредитный скоринг Интерфакса: нет
Индекс Финансового Риска RusBonds: 12
Индекс Платежной Дисциплины RusBonds: 96
Индекс Должной Осмотрительности RusBonds: 1
Баланс АО «Бизнес-Недвижимость»
Финансовые коэффициенты АО «Бизнес-Недвижимость»
Экспертное заключение
АО «Бизнес-Недвижимость»
Инвестиционная вероятность банкротства: 4.3%
Статистическая вероятность банкротства: 2.9%
Целесообразность инвестирования: +7
Инвестиционный риск оправдан:
✔ высокой купонной доходностью;надёжностью финансового состояния.На момент составления отчётности, вероятность получения дохода при инвестициях в облигации АО «Бизнес-Недвижимость» выше риска потери инвестиций.
Для самостоятельного финансового экспресс-анализа бесплатный ЛИСП-ИР-2.0 скачать
Предыдущий финансовый анализ АО «Бизнес-Недвижимость»
Другие эмитенты ВДО
Считаете обзор полезным?