Торговля вещь хорошая, нужная и порой бывает прибыльная. Действительно, взял у одних, продал другим, вуаля… бабки в кармане. Хочешь больше денег в кошельке? Закупись ещё больше. Правда и продать надо будет больше. Только торговать у нас не особо умеют. Тут думать надо. Куда проще пойти более лёгким, бездумным, путём. Таким, как расширение ассортимента. Конечно, это требует больших денег. Но разве это проблема, когда есть фондовый рынок и растущая армия инвесторов, которые готовы дать вам «лёгкие» деньги в обмен на прибыль? Что бывает с подобным ведением бизнеса? Обувь России уже всем объяснила и обула тех, кто им доверился. Не пришло ли время ООО «Трейд Менеджмент» одеть остальных инвесторов?
Общие сведения
ИНН: 7719433140
Полное наименование юридического лица: Общество с ограниченной ответственностью «Трейд Менеджмент»
ОКВЭД: 47.71 — Торговля розничная одеждой в специализированных магазинах
Сектор рынка по ОКВЭД: Торговля розничная, кроме торговли автотранспортными средствами и мотоциклами
Карточка предприятия на Яндексе и отзывы о компании
Все выводы о финансовом состоянии предприятия действительны на момент составления бухгалтерского баланса (РСБУ).
❗ Политика предоставления информации
Финансовое состояние ООО «Трейд Менеджмент»
Финансовое состояние и финансовая устойчивость предприятия — два важных коррелирующих параметра. Линии должны находиться как можно ближе друг к другу и «смотреть» в одном направлении. Чем выше разница, тем выше риск.
И без того отвратительное финансовое состояние снизилось в отчётном периоде ещё на 5 %, снижение уровня финансовой устойчивости — 43%. Стабильность финансовых показателей ухудшилась.
Финансовое состояние — 11 баллов, крайне низкое. Финансовое положение с преобладанием заёмных средств.
Финансовая устойчивость — 3 балл. Очень высокий риск банкротства. Имеются трудности по погашению текущих обязательств.
Платёжеспособность
Коэффициент общей платёжеспособности отражает возможность предприятия погасить все свои обязательства за счёт всех своих активов. Минимальное значение — 1.0
Платёжеспособность предприятия на конец отчётного периода — 0.36
Платёжеспособность низкая, но относительно стабильная. Снижение платёжеспособности за отчётный период составило 14%.
Финансовые результаты
Под долгом предприятия подразумевается весь заёмный капитал на конец отчётного периода. Идеальное положение дохода к долгу на графике: долг падает — доход растёт; доход выше долга.
За отчётный период, доход предприятия составил 4.2 млрд рублей. Прогноз суммы доходов предприятия на конец 2021 года — 5.2-5.5 млрд рублей
Заёмный капитал к концу периода снизился на 5% и составил 1.9 млрд рублей.
Чистая прибыль
Кривая чистой прибыли должна быть, как можно ближе к трендовой линии. Направление трендовой линии и чистой прибыли — вверх.
Чистая прибыль предприятия нестабильна, но всё ещё имеет перспективы роста. Снижение чистой прибыли за отчётный период составило — 24%. Прогноз чистой прибыли к концу финансового года — 125-130 млн рублей
Эффективность
Общая эффективность предприятия — средняя. Снижение общей эффективности предприятия в отчётном периоде составило — 8%.
Общая оценка эффективности предприятия — 17 баллов. Предприятие средней эффективности.
Инвестиционный риск
Уровень инвестиционного риска — максимальный. Доля облигаций ООО «Трейд Менеджмент», от общей доли активов инвестиционного портфеля, может достигать 0.35%
Облигации ООО «Трейд Менеджмент»
На фондовом рынке, предприятие представлено следующими облигациями:
| Облигации компании на бирже не торгуются |
|---|
Денежные потоки ООО «Трейд Менеджмент»
Показатели денежных потоков за отчётный период:
- Операционный — положительный — 242 млн рублей
- Инвестиционный — отрицательный — 49 млн рублей
- Финансовый — отрицательный — 155 млн рублей
- Совокупный: — положительный — 38 млн рублей
Кредитоспособность ООО «Трейд Менеджмент»
Уровень кредитоспособности (УКС) компании определяется её классом.
- 1-й класс — 1.00-1.10 — кредитование не вызывает сомнений
- 2-й класс — 1.11-2.40 — требуется взвешенное решение при кредитовании
- ✔ 3-й класс — 2.41-3.00 — кредитование связано с повышенным риском.
Рейтинг ООО «Трейд Менеджмент»
Рейтинг компании напрямую зависит от уровня инвестиционного риска. Инвестиционный риск рассчитан по авторской методике «Скоринговая модель финансового анализа коммерческих предприятий «ЛИСП» и прошёл двухгодичную апробацию на финансовых показателях российских компаний.
Рейтинг ЛИСП
На основании рассчитанных коэффициентов финансового состояния предприятия, по итогам III кв 2021 финансового года, ООО «Трейд Менеджмент» был присвоен рейтинг ЛИСП на уровне ruD по национальной шкале.
Рейтинг-статистика с 2017 по III кв 2021 гг.
Рейтинг от «АКРА»: нет
Рейтинг от «Эксперт РА»: нет
Кредитный скоринг Интерфакса: BB{ru}
Индекс Финансового Риска RusBonds: 20
Индекс Платежной Дисциплины RusBonds: 97
Индекс Должной Осмотрительности RusBonds: 1
Экспертное заключение
❗ ООО «Трейд Менеджмент» — рискованное, финансово неустойчивое, значительно закредитованное, неликвидное, среднеэффективное предприятие.
Несмотря на снижение долговой нагрузки, предприятиё сильно зависимо от заёмного капитала. Заёмный капитал в 3.68 раза превышает собственный капитал. Собственный капитал растёт, однако это не влияет на рост и укрепление финансового состояния компании, так как это не повлияло на рост наиболее ликвидных активов.
Ликвидности компании недостаточно, чтобы погасить все срочные и краткосрочные обязательства. Дефицит ликвидности по наиболее срочным обязательствам составляет 1 млрд рублей и всё это кредиторская задолженность. С помощью дебиторской задолженности этот вопрос не решить, так как она составляет 1/3 от необходимых средств. К тому же есть ещё и другие обязательства, например как выплата купонов и возврат краткосрочных заёмных средств. Надежда только на хорошую оборачиваемость активов и достаточные денежные потоки.
Операционный денежный поток положительный, несмотря на зависших 70 млн рублей в запасах. Запасы периодически распродаются и приносят прибыль. Генерации положительного потока способствовали 98 млн чистой прибыли, возврат 70 млн дебиторской задолженности и неоплата 161 млн кредиторской задолженности. Походу ребята умеют договариваться с контрагентами.
В отчётном периоде предприятие нашло возможность погасить 250 млн краткосрочных и долгосрочных долгов, а также вложиться 50-ю млн рублей в основные средства и нематериальные активы. Однако всё это не привело к росту платёжеспособности предприятия и финансовое состояние компании незначительно ухудшилось, хотя по прежнему остаётся стабильным, но рискованным. Данное финансовое состояние можно ассоциировать как поход над пропастью по канату. Из страховки только противовес в руках. Какой силы будет ветер и спасёт ли противовес — вопрос.
Инвестиционная вероятность банкротства: 80%
Статистическая вероятность банкротства: 53%
Целесообразность инвестирования: сильно отрицательная
На момент составления отчётности, вероятность получения дохода при инвестициях в облигации ООО «Трейд Менеджмент» сильно ниже риска потери инвестиций.
Желаю вам доходных инвестиций. С уважением, Алексей Степанович Галицкий.
Баланс ООО «Трейд Менеджмент»
Финансовые коэффициенты ООО «Трейд Менеджмент»
Финансовый анализ выполнен с помощью ЛИСП-1.0
Предыдущий финансовый анализ ООО «Трейд Менеджмент»