Моё знакомство с ООО «ВсеИнструменты.ру» началось с одного видео на Ютубе, в котором говорилось о том, какой классный этот чувак, который придумал и создал этот интернет-магазин и как он заработал свои миллиарды. Честно говоря я был впечатлён результатами его детища, ещё раз порадовался за себя, что живу в 21 веке, и что возможности у всех одинаковые: и у молодых, и у старых. Когда я стал инвестором, я оценил эту компанию уже не по видео, а через призму финансовой отчётности. Справедливости ради стоит сказать, что в отличие от многих других торговых организаций, эта смотрится выгоднее с точки зрения финансового анализа. Но время идёт и требуется новая оценка финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Общие сведения
ИНН: 7722753969
Полное наименование юридического лица: Общество с ограниченной ответственностью «ВсеИнструменты.ру»
ОКВЭД: 46.4 — Торговля оптовая непродовольственными потребительскими товарами
Сектор рынка по ОКВЭД: Торговля оптовая, кроме оптовой торговли автотранспортными средствами и мотоциклами
Карточка предприятия на Яндексе и отзывы о компании
Все выводы о финансовом состоянии предприятия действительны на момент составления бухгалтерского баланса (РСБУ).
❗ Политика предоставления информации
Финансовое состояние ООО «ВсеИнструменты.ру»
Финансовое состояние и финансовая устойчивость предприятия — два важных коррелирующих параметра. Линии должны находиться как можно ближе друг к другу и «смотреть» в одном направлении. Чем выше разница, тем выше риск.
Снижение уровня финансового состояние к концу отчётного периода составил — 15%, снижение уровня финансовой устойчивости — 14%. Стабильность финансовых показателей незначительно улучшилась.
Финансовое состояние — 32 балла, рискованное. Финансовое положение с преобладанием заёмных средств.
Финансовая устойчивость — 44 балла. Умеренный риск банкротства. Возможны трудности по погашению текущих обязательств.
Платёжеспособность
Коэффициент общей платёжеспособности отражает возможность предприятия погасить все свои обязательства за счёт всех своих активов. Минимальное значение — 1.0
Платёжеспособность предприятия на конец отчётного периода — 0.65. Снижение платёжеспособности за отчётный период составило 6%
Финансовые результаты
Под долгом предприятия подразумевается весь заёмный капитал на конец отчётного периода. Идеальное положение дохода к долгу на графике: долг падает — доход растёт; доход выше долга.
За отчётный период, доход предприятия составил 41 млрд рублей. Прогноз суммы доходов предприятия на конец 2021 года — 48-53 млрд рублей
Заёмный капитал к концу периода вырос на 62% и составил 13.6 млрд рублей.
Чистая прибыль
Кривая чистой прибыли должна быть, как можно ближе к трендовой линии. Направление трендовой линии и чистой прибыли — вверх.
Чистая прибыль предприятия нестабильна. Снижение чистой прибыли за отчётный период составило — 57%. Прогноз чистой прибыли к концу финансового года — 0.68-0.73 млрд рублей
Эффективность
Общая эффективность предприятия — низкая. Снижение общей эффективности предприятия в отчётном периоде составило — 52%.
Общая оценка эффективности предприятия — 10 баллов. Предприятие малоэффективное.
Инвестиционный риск
Уровень инвестиционного риска — высокий. Доля облигаций ООО «ВсеИнструменты.ру», от общей доли активов инвестиционного портфеля, может достигать 1.92%
Облигации ООО «ВсеИнструменты.ру»
На фондовом рынке, предприятие представлено следующими облигациями:
| Инструмент | ISIN | Доходность, % | Купон, % | НКД | Дата купона | Погашение |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ВсИнстр1Р1 | RU000A107GJ7 | 0.00 | - | 3.04 | 23.05.2024 | 09.12.2026 |
| ВсИнстрБО4 | RU000A1034M4 | 16.42 | 9.80 | 18.79 | 20.05.2024 | 20.05.2024 |
| Облигационный долг, млн руб: 5 000 | ||||||
*Данные таблицы не отображаются в турбо-страницах
Денежные потоки ООО «ВсеИнструменты.ру»
Показатели денежных потоков за отчётный период:
- Операционный — положительный — 241 млн рублей
- Инвестиционный — положительный — 85 млн рублей
- Финансовый — положительный — 621 млн рублей
- Совокупный: — положительный — 947 млн рублей
Кредитоспособность ООО «ВсеИнструменты.ру»
Уровень кредитоспособности (УКС) компании определяется её классом.
- 1-й класс — 1.00-1.10 — кредитование не вызывает сомнений
- ✔ 2-й класс — 1.11-2.40 — требуется взвешенное решение при кредитовании
- 3-й класс — 2.41-3.00 — кредитование связано с повышенным риском.
Рейтинг ООО «ВсеИнструменты.ру»
Рейтинг компании напрямую зависит от уровня инвестиционного риска. Инвестиционный риск рассчитан по авторской методике «Скоринговая модель финансового анализа коммерческих предприятий «ЛИСП» и прошёл двухгодичную апробацию на финансовых показателях российских компаний.
Рейтинг ЛИСП
На основании рассчитанных коэффициентов финансового состояния предприятия, по итогам III кв 2021 финансового года, ООО «ВсеИнструменты.ру» был присвоен рейтинг ЛИСП на уровне ruB- по национальной шкале.
Рейтинг-статистика с 2017 по III кв 2021 гг.
Рейтинг от «АКРА»: нет
Рейтинг от «Эксперт РА»: нет
Кредитный скоринг Интерфакса: BB+{ru}
Индекс Финансового Риска RusBonds: 14
Индекс Платежной Дисциплины RusBonds: 91
Индекс Должной Осмотрительности RusBonds: 1
Экспертное заключение
❗ ООО «ВсеИнструменты.ру» — рискованное, значительно закредитованное, малоэффективное и низколиквидное (типичная картина для торговли) предприятие.
По срочным обязательствам дефицит ликвидности составляет 7.5 млрд рублей. Недостаток ликвидности будет восполнятся за счёт будущих денежных поступлений от операционной деятельности, а так же за счёт дебиторской задолженности. Предприятие так делало всегда, однако недостаток в 3.5 млрд наибольший за последних три года. Другими словами. Ликвидность падает, дебиторская задолженность растёт, запасы предприятия растут, текущие и долгосрочные обязательства растут, заёмный капитал растёт. Растёт всё, кроме собственного капитала и собственных оборотных средств. В будущем надежда только на реализацию продукции, возврат дебиторской задолженности и… новые займы.
Заёмный капитал вырос на 5 млрд рублей и превышает собственный в 5 раз. Доходы в отчётном периоде увеличились на 5%, но из-за возросших коммерческих расходов, чистая прибыль упала на 57% и составила 0.5 млрд рублей против 1.2 млрд в 2020 году. Предприятие переживает не лучшие времена. Если до этого оно было стабильным на протяжении последних трёх лет, то в отчётном периоде стабильность подорвана. Хотя делать окончательный вывод полностью пессимистическим пока рано.
Операционная деятельность компании положительная, но имеет свои нюансы. В отчётном периоде не выплачивалась кредиторская задолженность, которой скопилось уже на 4 млрд рублей и, рано или поздно, её придётся выплачивать. Для погашения этой задолженности без привлечения заёмных средств потребуется реализовать все запасы и «стрясти», с контрагентов, всю дебиторскую задолженность до копейки. Это представляется маловероятным, следовательно новым займам быть. Не обязательно на бирже, но они будут это факт.
Инвестиционная деятельность принесла 0.5 млрд дохода, который был практически израсходован на затраты связанные с инвестиционной деятельностью.
Финансовая деятельность принесла предприятию 1 млрд облигационного займа, половина из которого ушла на погашение срочных обязательств, а вторая половина была инвестирована в бизнес.
Совокупный денежный поток положительный, но если из него вычесть заёмные средства, то предприятие сработало в ноль, вернее с небольшим минусом.
Эффективность предприятия в 9% считаю справедливой.
Инвестиционная вероятность банкротства: 19.6%
Статистическая вероятность банкротства: 13.1%
Целесообразность инвестирования: -6
На момент составления отчётности, вероятность получения дохода при инвестициях в облигации ООО «ВсеИнструменты.ру» значительно ниже риска потери инвестиций.
Желаю вам доходных инвестиций. С уважением, Алексей Степанович Галицкий.
Баланс ООО «ВсеИнструменты.ру»
Финансовые коэффициенты ООО «ВсеИнструменты.ру»
Финансовый анализ выполнен с помощью ЛИСП-1.0
Предыдущий финансовый анализ ООО «ВсеИнструменты.ру»