На конец II кв. 2023 года, АО "Эталон-Финанс" - средне рискованное, незначительно закредитованное, относительно ликвидное, малоэффективное предприятие. На 1 рубль собственного капитала приходится 1.55 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 65%. Общая задолженность компании состоит из 35 705.0 млн рублей долгосрочных обязательств и 3 294.2 млн текущих. Текущие обязательства включают в себя 129.1 млн срочных и 3 165.1 млн краткосрочных рублей. Ликвидность по срочным обязательствам достаточная, по менее срочным - то же. В отчётном периоде компания взяла на себя дополнительно 17 180.1 млн рублей долгосрочных и вернула 10 183.2 млн рублей краткосрочных денег. Инвестиционный риск средний. Кредитоспособность предприятия низкая. ЛИСП рейтинг: rlBBB
АО "Эталон-Финанс"
Общие сведения
| АО "Эталон-Финанс" | |
|---|---|
| ИНН | 7705619586 |
| Полное наименование | Акционерное общество "Эталон-Финанс" |
| Вид экономической деятельности | Управление недвижимым имуществом за вознаграждение или на договорной основе |
| Сектор рынка по ОКВЭД | Операции с недвижимым имуществом |
| Юридический адрес | 129626, г. Москва, ул. Новоалексеевская, д. 16, стр. 5, оф. К-2 |
| Сайт компании | https://l-invest.ru/ |
| Эксперное мнение | https://fapvdo.ru/db-7705619586/ |
Облигации АО "Эталон-Финанс"
Акции АО "Эталон-Финанс"
Основные финансовые показатели АО "Эталон-Финанс"
| II квартал 2023 г. | |
|---|---|
| Единица измерения | Тысячи рублей |
| Уставный капитал | 1 011 |
| Внеоборотные активы | 50 275 827 |
| Оборотные активы | 13 892 880 |
| Капитал и резервы | 25 168 979 |
| Долгосрочные обязательства | 35 704 994 |
| Краткосрочные обязательства | 3 294 735 |
| Ресурсная база | 64 168 707 |
Финансовое состояние АО "Эталон-Финанс"
Динамика финансового состояния и финансовой устойчивости АО "Эталон-Финанс"
Описание
Компания АО "Эталон-Финанс" показала в отчётном периоде рост финансового состояния на 85% и рост финансовой устойчивости на 88%. Разница между показателями увеличилась с 7п до 14п.
Уровни финансового состояния и финансовой устойчивости предприятия должны находиться как можно ближе друг к другу и "смотреть" в одном направлении. Рекомендованная разница в показателях, до 10 пунктов.
Финансовое результаты АО "Эталон-Финанс"
Динамика доходов и долгов АО "Эталон-Финанс"
Описание
К концу отчётного периода доход предприятия достиг отметки в 4 653 млн рублей.
Долг, АО "Эталон-Финанс", вырос на 22% и составил 38 999 млн рублей.
Под долгом предприятия подразумевается заёмный капитал АО "Эталон-Финанс" на конец отчётного периода. Идеальное соотношение дохода к долгу: долг падает - доход растёт; доход выше долга.
| II квартал 2023 г. | |
|---|---|
| Единица измерения | Тысячи рублей |
| Выручка | 2 055 |
| Себестоимость продаж | -2 000 |
| Коммерческие расходы | -442 |
| Управленческие расходы | -13 670 |
| Доходы от участия в других организациях | 2 850 000 |
| Проценты к получению | 1 800 888 |
| Проценты к уплате | -1 546 808 |
| Прочие доходы | 258 |
| Прочие расходы | -127 494 |
| Налог на прибыль | -22 557 |
Чистая прибыль
Динамика чистой прибыли АО "Эталон-Финанс"
Описание
Чистая прибыль АО "Эталон-Финанс" в отчётном периоде составила 2 940.2 млн рублей.
Чистая прибыль складывается из совокупного дохода компании за вычетом себестоимости продаж, коммерческих и управленческих расходов, уплаты процентов по обязательствам и налоговых отчислений.
Закредитованность
Динамика закредитованности АО "Эталон-Финанс"
Описание
Закредитованность АО "Эталон-Финанс": 1.55, что на 8% больше чем в прошлом отчётном периоде.
Закредитованность предприятия отражает отношение заёмного капитала к собственному. Максимально-допустимое значение: 1.5. При бо́льших показателях, компания считается закредитованной.
Денежные потоки АО "Эталон-Финанс"
| II квартал 2023 г. | |
|---|---|
| Единица измерения | Тысячи рублей |
| Операционный | 1 109 256 |
| Инвестиционный | -6 870 026 |
| Финансовый | 9 986 454 |
| Совокупный | 4 225 684 |
| Входящие денежные потоки | 11 095 710 |
| Исходящие денежные потоки | 11 095 710 |
Описание
Денежные потоки АО "Эталон-Финанс" сбалансированы.
Денежные потоки компании позволяют отследить движение средств и оценить степень их излишка или недостатка.
Ликвидность АО "Эталон-Финанс"
Динамика ликвидности по краткосрочным обязательствам
Описание
Ликвидность АО "Эталон-Финанс" по срочным обязательствам достаточная. На балансе компании: высоколиквидных активов на 6 137 140 тыс рублей, кредиторской задолженности на 129 147 тыс рублей. Профицит ликвидности составляет 6 007 993 тыс рублей.
Ликвидность по краткосрочным обязательствам достаточная. На балансе компании: дебиторской задолженности 7 709 960 тыс рублей, краткосрочных обязательств на 3 165 070 тыс рублей. Профицит ликвидности составляет 4 544 890 тыс рублей.
Общий профицит ликвидности по текущим обязательствам: 10 552 883 тыс рублей.
Ликвидность - способность компании погасить обязательства перед кредиторами и партнёрами на момент составления баланса при условии, полного погашения контрагентами долгов перед организацией.
Оценка инвестиционного риска
УИР зависит от финансового состояния компании и компенсируется путём оптимальной доли ценных бумаг в портфеле.
Инвестиционные показатели за II квартал 2023 г.
- УКС предприятия: 37 и соответствует 4-му классу. Кредитоспособность низкая, требуется взвешенное решение при инвестировании.
- Финансовое состояние: 61 - минимально допустимого уровня. Угроза потери инвестиций низкая.
- Финансовая устойчивость: 75 - средняя. Банкротство предприятия и объявление дефолта маловероятны.
- Эффективность бизнеса: 44. Предприятие малоэффективное.
ЛИСП рейтинг АО "Эталон-Финанс"
| Отчётный период | Доля бумаг в портфеле, % | Инвестиционный риск | Вероятность банкротства, % | ЛИСП рейтинг |
|---|---|---|---|---|
| 2016 г. | 4.45 | минимальный | 0.7 | rlAA |
| 2017 г. | 4.15 | минимальный | 1.8 | rlA+ |
| 2018 г. | 4.47 | минимальный | 0.7 | rlAA |
| 2019 г. | 4.26 | минимальный | 1.3 | rlAA- |
| 2020 г. | 4.19 | минимальный | 1.8 | rlA+ |
| 2021 г. | 3.38 | средний | 5.3 | rlBBB |
| II квартал 2022 г. | 2.80 | умеренный | 9.2 | rlBB |
| 2022 г. | 1.82 | высокий | 19.6 | rlB- |
| II квартал 2023 г. | 3.38 | средний | 5.3 | rlBBB |
Экспертное заключение
Проведённый финансовый анализ АО "Эталон-Финанс" за II квартал 2023 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании: Инвестиционная вероятность банкротства: 5.3%
Статистическая вероятность банкротства: 3.5%
✔ Ликвидность: достаточная
❌ Закредитованность: 1.55
✔ Уровень Эффективности Бизнеса: 44
❌ Уровень КредитоСпособности: 37
❌ Уровень Инвестиционного Риска: 3.38
✔ Чистая прибыль: положительная
❌ Деятельность компании: финансовая
Целесообразность инвестирования по купонной доходности: 7
Инвестиционный риск оправдан:
✔ высокой купонной доходностью
❌ надёжностью финансового состояния
На момент составления отчётности, вероятность получения дохода при инвестициях в облигации АО "Эталон-Финанс", выше риска потери инвестиций.
