Рейтинг ООО «ДиректЛизинг»: rlBBB-

На конец II кв. 2022 года, ООО "ДиректЛизинг" - средне рискованное, значительно закредитованное, относительно ликвидное, малоэффективное предприятие. На 1 рубль собственного капитала приходится 12.71 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 8%. Общая задолженность компании состоит из 1 383.0 млн рублей долгосрочных обязательств и 153.2 млн текущих. Текущие обязательства включают в себя 38.9 млн срочных и 114.3 млн краткосрочных рублей. Ликвидность по срочным обязательствам достаточная, по менее срочным - то же. В отчётном периоде компания взяла на себя дополнительно 132.4 млн рублей долгосрочных и вернула 12.7 млн рублей краткосрочных денег. Инвестиционный риск средний. Кредитоспособность предприятия средняя. ЛИСП-рейтинг: rlBBB-

Обложка

ООО "ДиректЛизинг"


ООО "ДиректЛизинг"
ИНН7709673048
Полное наименованиеОбщество с ограниченной ответственностью "ДиректЛизинг"
Вид экономической деятельностиДеятельность по финансовой аренде (лизингу/сублизингу)
Сектор рынка по ОКВЭДДеятельность по предоставлению финансовых услуг, кроме услуг по страхованию и пенсионному обеспечению
Юридический адрес119034, город Москва, Всеволожский переулок, дом 2, строение 2
Сайт компании https://d-leasing.ru/

На Московской бирже компания представлена следующими облигациями:

ИнструментISINДоходность, %Купон, %НКДДата купонаПогашение
ДрктЛиз1Р7RU000A103S3014.6111.509.9129.03.202323.09.2026
ДрктЛиз1Р6RU000A102M4512.0211.5011.9728.03.202326.12.2023
ДрктЛиз1P5RU000A101ZF810.4512.000.9902.05.202301.08.2023
Облигационный долг, тыс: 555 000



II квартал 2022 г.
Единица измеренияТысячи рублей
Уставный капитал71 000
Внеоборотные активы301 021
Оборотные активы1 355 958
Капитал и резервы120 294
Долгосрочные обязательства1 382 977
Краткосрочные обязательства153 708
Ресурсная база1 656 979

Уровни финансового состояния и финансовой устойчивости предприятия должны находиться как можно ближе друг к другу и "смотреть" в одном направлении. Рекомендованная разница в показателях, до 10 пунктов.


Динамика финансового состояния и финансовой устойчивости ООО "ДиректЛизинг"

Компания ООО "ДиректЛизинг" показала в отчётном периоде рост финансового состояния на 12% и рост финансовой устойчивости на 8%. Разница между показателями сократилась с 13п до 12п.


Под долгом предприятия подразумевается заёмный капитал ООО "ДиректЛизинг" на конец отчётного периода. Идеальное соотношение дохода к долгу: долг падает - доход растёт; доход выше долга.


Динамика доходов и долгов ООО "ДиректЛизинг"

К концу отчётного периода доход предприятия достиг отметки в 179 млн рублей. Долг, ООО "ДиректЛизинг", вырос на 26% и составил 1 536 млн рублей.

II квартал 2022 г.
Единица измеренияТысячи рублей
Выручка136 757
Себестоимость продаж-71 349
Проценты к получению1 158
Проценты к уплате-75 693
Прочие доходы41 327
Прочие расходы-25 617
Налог на прибыль-1 525

Чистая прибыль

Чистая прибыль складывается из совокупного дохода компании за вычетом себестоимости продаж, коммерческих и управленческих расходов, уплаты процентов по обязательствам и налоговых отчислений.


Динамика чистой прибыли ООО "ДиректЛизинг"

Чистая прибыль ООО "ДиректЛизинг" в отчётном периоде составила 5.1 млн рублей.

Закредитованность

Закредитованность предприятия отражает соотношение собственного капитала к заёмному. Максимально-допустимое значение: 1.5. При бо́льших показателях, компания считается закредитованной.


Динамика закредитованности ООО "ДиректЛизинг"

Закредитованность ООО "ДиректЛизинг": 12.71, что на 22% больше чем в прошлом отчётном периоде.

Денежные потоки компании позволяют отследить движение средств и оценить степень их излишка или недостатка.
II квартал 2022 г.
Единица измеренияТысячи рублей
Операционный-43 065
Инвестиционный-228 480
Финансовый325 686
Совокупный54 141
Входящие денежные потоки368 751
Исходящие денежные потоки282 621
Баланс денежных потоков ООО "ДиректЛизинг" нарушен в сторону излишка средств на сумму: 86 130 тыс рублей.

Ликвидность - способность компании погасить обязательства перед кредиторами и партнёрами на момент составления баланса при условии, полного погашения контрагентами долгов перед организацией.


Динамика ликвидности по краткосрочным обязательствам

Ликвидность ООО "ДиректЛизинг" по срочным обязательствам достаточная. На балансе компании: высоколиквидных активов на 78 770 тыс рублей, кредиторской задолженности на 38 850 тыс рублей. Профицит ликвидности составляет 39 920 тыс рублей.

Ликвидность по краткосрочным обязательствам достаточная. На балансе компании: дебиторской задолженности 1 165 668 тыс рублей, краткосрочных обязательств на 114 323 тыс рублей. Профицит ликвидности составляет 1 051 345 тыс рублей.

Общий профицит ликвидности по текущим обязательствам: 1 091 265 тыс рублей.

Оценка инвестиционного риска ООО "ДиректЛизинг", проводилась по четырём основным параметрам: УКС, УФС, УФУ, УЭБ. Шкала оценки- 100-балльная. Основное влияние на долю бумаг в портфеле оказывают УФС и УФУ.
УИР зависит от финансового состояния компании и компенсируется путём оптимальной доли ценных бумаг в портфеле.

Инвестиционные показатели за II квартал 2022 г.
  • УКС предприятия: 79 и соответствует 2-му классу. Средняя кредитоспособность, средний риск для инвестиций.
  • Финансовое состояние: 56 - минимально допустимого уровня. Угроза потери инвестиций низкая.
  • Финансовая устойчивость: 68 - средняя. Банкротство предприятия и объявление дефолта маловероятны.
  • Эффективность бизнеса: 18. Предприятие малоэффективное.
Уровень инвестиционного риска
Уровень инвестиционного риска на конец отчётного периода - средний. Рекомендуемая доля бумаг ООО "ДиректЛизинг" от активов инвестиционного портфеля не более 3.11%.

Отчётный
период
Доля бумаг
в портфеле, %
Инвестиционный
риск
Вероятность
банкротства, %
ЛИСП
рейтинг
2017 г.0.66максимальный80.0rlD
2018 г.1.15высокий70.0rlRD
2019 г.3.79средний3.3rlA-
2020 г.3.90средний2.3rlA
2021 г.2.83умеренный7.9rlBB+
II квартал 2022 г.3.11средний6.6rlBBB-

Проведённый финансовый анализ ООО "ДиректЛизинг" за II квартал 2022 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании:

Инвестиционная вероятность банкротства: 6.6%
Статистическая вероятность банкротства: 4.4%
✔ Ликвидность: достаточная
❌ Закредитованность: 12.71
✔ Уровень Эффективности Бизнеса: 18
✔ Уровень КредитоСпособности: 79
❌ Уровень Инвестиционного Риска: 3.11
✔ Чистая прибыль: положительная
✔ Деятельность компании: не финансовая

Целесообразность инвестирования по купонной доходности: 6.2

Инвестиционный риск оправдан:
✔ высокой купонной доходностью
❌ надёжностью финансового состояния

На момент составления отчётности, вероятность получения дохода при инвестициях в облигации ООО "ДиректЛизинг", выше риска потери инвестиций.

Финансовый анализ компании проведён с помощью ЛИСП-2.

экспресс анализ


Особое мнение

В отчётном периоде компанией был скорректирован баланс за 2021 год, который сильно повлиял на предыдущий рейтинг компании. Корректировки коснулись доходов будущих периодов. Так компания предполагала, что в 2022 году ей обломится 1.5 млрд рублей, но в новом отчёте, эта сумма уже не фигурирует. Естественно на указанную сумму сократились прочие внеоборотные активы и дебиторская задолженность. Полтора миллиарда ожидаемых денег сильно завысили рейтинг компании на конец 2021 года. Так вместо rlAA- по факту контора имела rlBB+

Не знаю с чем связаны такие корректировки, но точно знаю, что это безответственное отношение к собственному делу и, в частности, к финансовой отчётности. Как относиться теперь к компании, каждый инвестор должен решить самостоятельно. Лично я знаю одно. Компании «монстры», хоть и имеют огромные долги и низкое финансовое состояние, но баланс у них сходится до копейки, а корректировки, если и случаются, то никак не влияют на финансовое состояние и рейтинг.

Политика предоставления информации
Инфографика не отображается в мобильных тубо-страницах.
Рекомендуется перейти на основную версию сайта

Проект fapvdo.ru развивается с доходов от личных инвестиций
и пожертвований инвесторов.


Нет желания анализировать эмитентов самостоятельно, или необходимо экспертное мнение? Подпишитесь на бесплатные аналитические обзоры


Подписаться
Уведомить о
guest
4 комментариев
Старые
Новые Популярные
Межтекстовые Отзывы
Посмотреть все комментарии