На конец II кв. 2023 года, ПАО "Мегафон" - высокорискованное, значительно закредитованное, абсолютно неликвидное, среднеэффективное предприятие. На 1 рубль собственного капитала приходится 9.11 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 11%. Общая задолженность компании состоит из 379 505.1 млн рублей долгосрочных обязательств и 201 870.4 млн текущих. Текущие обязательства включают в себя 43 736.4 млн срочных и 158 134.0 млн краткосрочных рублей. Ликвидность по срочным обязательствам недостаточная, по менее срочным - то же. В отчётном периоде компания взяла на себя дополнительно 25 708.6 млн рублей долгосрочных и вернула 2 226.0 млн рублей краткосрочных денег. Инвестиционный риск максимальный. Кредитоспособность предприятия низкая. ЛИСП рейтинг: rlD
ПАО "Мегафон"
Общие сведения
| ПАО "Мегафон" | |
|---|---|
| ИНН | 7812014560 |
| Полное наименование | Публичное акционерное общество "Мегафон" |
| Вид экономической деятельности | Деятельность в области связи на базе проводных технологий |
| Сектор рынка по ОКВЭД | Деятельность в сфере телекоммуникаций |
| Юридический адрес | 127006, г. Москва, пер. Оружейный, д. 41 |
| Сайт компании | http://www.megafon.ru/ |
| Эксперное мнение | https://fapvdo.ru/db-7812014560/ |
Облигации ПАО "Мегафон"
Акции ПАО "Мегафон"
Основные финансовые показатели ПАО "Мегафон"
| II квартал 2023 г. | |
|---|---|
| Единица измерения | Тысячи рублей |
| Уставный капитал | 62 000 |
| Внеоборотные активы | 559 263 904 |
| Оборотные активы | 85 924 025 |
| Капитал и резервы | 63 592 790 |
| Долгосрочные обязательства | 379 505 113 |
| Краткосрочные обязательства | 202 090 026 |
| Ресурсная база | 645 187 929 |
Финансовое состояние ПАО "Мегафон"
Динамика финансового состояния и финансовой устойчивости ПАО "Мегафон"
Описание
Компания ПАО "Мегафон" показала в отчётном периоде рост финансового состояния на 14% и рост финансовой устойчивости на 67%. Разница между показателями сократилась с 4п до 3п.
Уровни финансового состояния и финансовой устойчивости предприятия должны находиться как можно ближе друг к другу и "смотреть" в одном направлении. Рекомендованная разница в показателях, до 10 пунктов.
Финансовое результаты ПАО "Мегафон"
Динамика доходов и долгов ПАО "Мегафон"
Описание
К концу отчётного периода доход предприятия достиг отметки в 176 520 млн рублей.
Долг, ПАО "Мегафон", вырос на 4% и составил 581 376 млн рублей.
Под долгом предприятия подразумевается заёмный капитал ПАО "Мегафон" на конец отчётного периода. Идеальное соотношение дохода к долгу: долг падает - доход растёт; доход выше долга.
| II квартал 2023 г. | |
|---|---|
| Единица измерения | Тысячи рублей |
| Выручка | 168 396 929 |
| Себестоимость продаж | -89 871 980 |
| Коммерческие расходы | -15 247 358 |
| Управленческие расходы | -15 618 940 |
| Доходы от участия в других организациях | 1 864 851 |
| Проценты к получению | 1 051 445 |
| Проценты к уплате | -20 476 662 |
| Прочие доходы | 5 206 633 |
| Прочие расходы | -5 936 338 |
| Налог на прибыль | -5 619 510 |
| Прочее | 312 903 |
Чистая прибыль
Динамика чистой прибыли ПАО "Мегафон"
Описание
Чистая прибыль ПАО "Мегафон" в отчётном периоде составила 24 062.0 млн рублей.
Чистая прибыль складывается из совокупного дохода компании за вычетом себестоимости продаж, коммерческих и управленческих расходов, уплаты процентов по обязательствам и налоговых отчислений.
Закредитованность
Динамика закредитованности ПАО "Мегафон"
Описание
Закредитованность ПАО "Мегафон": 9.11, что на 7% больше чем в прошлом отчётном периоде.
Закредитованность предприятия отражает отношение заёмного капитала к собственному. Максимально-допустимое значение: 1.5. При бо́льших показателях, компания считается закредитованной.
Денежные потоки ПАО "Мегафон"
| II квартал 2023 г. | |
|---|---|
| Единица измерения | Тысячи рублей |
| Операционный | 5 146 811 |
| Инвестиционный | -6 917 930 |
| Финансовый | 25 745 207 |
| Совокупный | 23 974 088 |
| Входящие денежные потоки | 30 892 018 |
| Исходящие денежные потоки | 30 892 018 |
Описание
Денежные потоки ПАО "Мегафон" сбалансированы.
Денежные потоки компании позволяют отследить движение средств и оценить степень их излишка или недостатка.
Ликвидность ПАО "Мегафон"
Динамика ликвидности по краткосрочным обязательствам
Описание
Ликвидность ПАО "Мегафон" по срочным обязательствам недостаточная. На балансе компании: высоколиквидных активов на 13 376 514 тыс рублей, кредиторской задолженности на 43 736 418 тыс рублей. Дефицит ликвидности составляет 30 359 904 тыс рублей.
Ликвидность по краткосрочным обязательствам недостаточная. На балансе компании: дебиторской задолженности 24 726 280 тыс рублей, краткосрочных обязательств на 158 133 987 тыс рублей. Дефицит ликвидности составляет 133 407 707 тыс рублей.
Общий дефицит ликвидности по текущим обязательствам: 163 767 611 тыс рублей.
Ликвидность - способность компании погасить обязательства перед кредиторами и партнёрами на момент составления баланса при условии, полного погашения контрагентами долгов перед организацией.
Оценка инвестиционного риска
УИР зависит от финансового состояния компании и компенсируется путём оптимальной доли ценных бумаг в портфеле.
Инвестиционные показатели за II квартал 2023 г.
- УКС предприятия: 21 и соответствует 4-му классу. Кредитоспособность низкая, требуется взвешенное решение при инвестировании.
- Финансовое состояние: 8 - крайне низкое. Организация убыточна и абсолютно не устойчива. Угроза потери инвестиций высокая.
- Финансовая устойчивость: 5 - критическая. Предприятие несостоятельное. Возможно объявление дефолта и/или банкротство.
- Эффективность бизнеса: 47. Предприятие среднеэффективное.
ЛИСП рейтинг ПАО "Мегафон"
| Отчётный период | Доля бумаг в портфеле, % | Инвестиционный риск | Вероятность банкротства, % | ЛИСП рейтинг |
|---|---|---|---|---|
| 2016 г. | 1.40 | высокий | 56.7 | rlCC |
| 2017 г. | 0.92 | максимальный | 80.0 | rlD |
| 2018 г. | 1.11 | высокий | 70.0 | rlRD |
| 2019 г. | 1.38 | высокий | 60.0 | rlC |
| 2020 г. | 0.80 | максимальный | 80.0 | rlD |
| 2021 г. | 0.61 | максимальный | 80.0 | rlD |
| II квартал 2022 г. | 0.34 | максимальный | 80.0 | rlD |
| 2022 г. | 0.24 | максимальный | 80.0 | rlD |
| II квартал 2023 г. | 0.33 | максимальный | 80.0 | rlD |
Экспертное заключение
Проведённый финансовый анализ ПАО "Мегафон" за II квартал 2023 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании: Инвестиционная вероятность банкротства: 80.0%
Статистическая вероятность банкротства: 53.3%
❌ Ликвидность: недостаточная
❌ Закредитованность: 9.11
✔ Уровень Эффективности Бизнеса: 47
❌ Уровень КредитоСпособности: 21
❌ Уровень Инвестиционного Риска: 0.33
✔ Чистая прибыль: положительная
✔ Деятельность компании: не финансовая
Целесообразность инвестирования по купонной доходности: сильно отрицательная
На момент составления отчётности, вероятность получения дохода при инвестициях в облигации ПАО "Мегафон", значительно ниже риска потери инвестиций.
